COMUNICAZIONE IN TEMA DI D.LGS. 231/2001

Phoenix Asset Management S.p.A. (“PAM”), al fine di garantire la maggior trasparenza e correttezza possibili nelle proprie azioni e la costante osservanza delle leggi e dei regolamenti ad esse applicabili da parte di tutti i propri soci, amministratori, dipendenti, collaboratori, professionisti, outsourcers e delle proprie controparti contrattuali, ha deciso di riassumere le linee di condotta e i valori comuni a cui si è sempre ispirata nell’esercizio della propria attività in un apposito Modello di Organizzazione, Gestione e Controllo redatto ai sensi del D.Lgs. 231/2001 (il “Modello”) con allegato il Codice Etico, disponibili e consultabile in modalità solo visione, nella sezione “Governance”. In questi documenti sono stati riassunti, pertanto, i principi etici e deontologici a cui è ispirata l’attività di "PAM” e a cui deve pertanto ispirarsi anche l’attività di tutte le sue controparti contrattuali.

L'osservanza del Modello e del Codice Etico deve considerarsi parte integrante delle obbligazioni contrattuali assunte da tutti i propri soci, amministratori, dipendenti, collaboratori, professionisti, outsourcers, consulenti e di tutte le controparti contrattuali di PAM. Pertanto la loro inosservanza potrà essere considerata inadempimento contrattuale e determinare la risoluzione dei rapporti contrattuali con PAM ai sensi e per gli effetti di cui all'Art. 1456 del Cod. Civ., con le conseguenti azioni risarcitorie eventualmente attivabili, fatta salva la facoltà di PAM di tutelare i propri diritti in tutte le sedi più opportune.

Pertanto con l’adozione del Modello e relativo Codice Etico, qualunque controparte che intrattiene o intratterrà rapporti con PAM si impegna a svolgere la propria attività secondo criteri di trasparenza, correttezza e lealtà ed in conformità a quanto previsto dal Modello e Codice Etico di PAM e nel pieno rispetto della vigente normativa, anche secondaria.

Si ricorda infine la casella email odv231@phoenix-assetmanagement.com, che, come previsto anche dalle disposizioni del Modello 231, potrà essere utilizzata, al pari di altri canali informativi dedicati – whistleblowing procedures - per segnalare violazioni (o presunte violazioni).

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COMMUNICATION PURSUANT TO LAW 231/2001

In order to guarantee the transparency and correctness of its activities and the constant compliance with laws and regulations applicable thereto by all partners, directors, employees, consultant, outsourcers and by the other contractual parties, Phoenix Asset Management S.p.A. (“PAM”), has decided to outline in an Organizational Model, drafted pursuant to Law 231/2001 (the “Model”) and in attached Ethic Code, the guidelines of conduct and the common values to which PAM’s activity has always been inspired. The Model and the Ethic Code are at the disposal of whoever wish to peruse them, in a read only way, in the section “Governance”. The Model and the Ethic Code include the ethical and deontological principles which ground the activity of PAM and to which also the activity of PAM’s counterparties has to be inspired.

Compliance with the Model and the Ethic Code has to be considered as an integral part of the contractual obligations undertaken by all partners, directors, employees, consultants, outsourcers and by the other contractual parties of PAM. Therefore, in case of default of such obligations, PAM will be in the position to enforce any damage clause contractually provided and to terminate the relevant agreement pursuant to Art. 1456 of the Civil Code, in addition to any further action suit which could legitimately be activated.

With the adoption of the Model and Ethic Code, every counterparts in relationship with PAM must or will carries out its activities hereunder in compliance with transparency, correctness and loyalty principles and pursuant to Italian laws and regulations in force and to the provisions of the Model and the Ethic Code. By executing the present you undertake to carry out the activities hereunder in compliance with transparency, correctness and loyalty principles and pursuant to Italian laws and regulations in force and to the provisions of the Model and the Ethic Code.

We focus the attention to the email address odv231@phoenix-assetmanagement.com, that, as described also by the Model, can be used together with other channel – whistleblowing procedures – to report an infringement (or potential infringement).

Phoenix Asset Management S.p.A.

Corso Vittorio Emanuele II, 154  00186 Roma Italy

Tel. +39 06 9151181

Fax +39 06 91511888

Email: info@phoenix-assetmanagement.com